Conflito de interesses é a intenção de promover o ganho individual, deixando de lado e não observando se a negociação está gerando benefícios para ambas as partes (cliente e instituição), mas somente em prol de benefício próprio ou da instituição.

Não é novidade que gerentes de bancos recebem metas mensais para bater, e a sugestão de investimento que ele irá te recomendar, pode estar profundamente ligada a uma meta em que o mesmo precisa alcançar, por exemplo, a venda de determinado investimento.

Olhando para o assessor, ele atua principalmente na prospecção de clientes para a corretora e, com isso, recebe comissões. Esse modelo de remuneração é chamado de Commission based, ou “baseado em comissão”. Essa cobrança torna a negociação com o cliente conflitante.

Produtos diferentes, como fundos de investimento, por exemplo, oferecem comissões diferentes à corretora e aos assessores. Já produtos como renda fixa, oferta pública, COE, operações estruturadas, títulos públicos, oferecem uma taxa “fee” em cima do valor investido pelo cliente. Essa taxa “fee” costuma ser maior em investimentos como COE, estruturados, IPO, entre outros semelhantes, por isso é comum receber ofertas desse tipo de produto.

A partir daí surge o conflito de interesse, pois nem sempre as indicações do assessor serão, necessariamente, aquilo que faz mais sentido para o investidor.

O consultor de investimentos é um profissional que presta serviço personalizado e individualizado aos seus clientes. O seu trabalho é indicar e aconselhar os investidores sobre os melhores ativos para o perfil e objetivos de cada cliente.

Na prática, o consultor exerce um trabalho mais alinhado aos interesses do cliente, já que não tem metas e comissões a receber de bancos ou corretoras. Além disso, ao contrário do assessor e do gerente, o consultor de investimentos atua de forma independente, ou seja, não é contratado exclusivamente por nenhuma instituição financeira.

No modelo de consultoria, o consultor de forma alguma é remunerado por bancos ou corretoras, pois ele presta o serviço exclusivamente para o cliente, dessa forma, cliente e consultor acordam um percentual anual sobre o patrimônio como forma de remuneração pelo serviço prestado.

Além disso, os clientes que participam do modelo de consultoria podem também receber cashback.

O que seria esse cashback? Lembram que o assessor de investimentos recebe a sua comissão através de rebates e comissões? O cashback, nada mais é, que a devolução integral do valor que seria usado para remunerar o assessor, valor este que é creditado diretamente na conta do cliente pela instituição no qual ele faz seus investimentos.

O investidor ao optar pelo modelo de consultoria, terá um consultor que irá acompanhar e recomendar todos seus investimentos de acordo com seus objetivos, perfil de investidor e momento de vida.

O trabalho do consultor será remunerado a partir de uma taxa fixa anual sobre o patrimônio total do investidor, independente de onde ele mantenha seus investimentos.

Caso opte por usar alguma corretora que ofereça o sistema de cashback, poderá aderir ao modelo e recebe-lo em sua conta.